Resumen ejecutivo
Estas son las 3 tendencias principales en la primera mitad de 2024:
Deuda hipotecaria
Estados Unidos: en general, la deuda de la primera hipoteca continúa aumentando, un aumento interanual del 2,5 %, pero continúa creciendo a un ritmo más lento como resultado de tasas de interés más altas en los EE. UU. Las limitaciones de suministro también están disminuyendo tanto en el inventario de casas nuevas como usadas, lo que proporciona perspectivas de más orígenes si las tasas comienzan a caer
Canadá: crecimiento más lento que el promedio de la deuda hipotecaria. A pesar de la menor cantidad de ventas de viviendas en el T2, los montos promedio de los préstamos hipotecarios aumentaron un 6,1 % interanual y un 5,5 % con respecto al trimestre anterior
Australia: las aperturas de cuentas hipotecarias continuaron disminuyendo un 2 % por debajo del año pasado. El límite promedio nacional por cuenta nueva aumentó un 10 % interanual, manteniendo un crecimiento general de la cartera del 4 %
India: la deuda hipotecaria aumentó un 16 % interanual. La deuda no hipotecaria aumentó en el rango del 18 al 22 % interanual, y los préstamos de oro registraron el aumento máximo
Deuda no hipotecaria
Estados Unidos: la deuda no hipotecaria aumentó un ~4 % interanual, impulsada por aumentos en la deuda de tarjetas de crédito (8 %) y la deuda de automóviles (1,9 %). Los límites de originaciones de tarjetas de crédito están en aumento y actualmente son un 8 % más altos que hace un año
Canadá: los niveles de deuda del consumidor aumentaron a 2,5 billones de USD en el segundo T2 de 2024, lo que marca un aumento del 4,2 % desde el T2 de 2023. Las tarjetas de crédito continuaron siendo el principal impulsor del aumento de la deuda con saldos pendientes que alcanzaron los 122 000 000 millones de USD, un aumento del 13,7 % con respecto al T2 de 2023
Reino Unido: una tendencia creciente gradual a largo plazo en los saldos de tarjetas de crédito, probablemente impulsada por el aumento de los costos. Los saldos totales de las tarjetas de crédito aumentaron un 7,7 % interanual
España: un ligero aumento de la deuda hipotecaria, que aún está disminuyendo a largo plazo, mientras que la deuda no hipotecaria parece ser estable como ya se observó en el último año y medio
Argentina: las deudas no hipotecarias se mantuvieron estables en comparación con el último trimestre
Ecuador: la deuda no hipotecaria parece estancada causada por la debilidad de la demanda (tasa de estimación anual del 0,6 % en 2024) en el sector privado de la demanda y la falta de liquidez
No hipotecarios: Incluye Comprar ahora Pagar después, tarjetas de crédito, préstamos a plazos, préstamos personales y préstamos para automóviles. La disponibilidad y la cobertura variarán según la región.
Norteamérica
Norteamérica
Canadá: el mercado hipotecario permaneció tenso debido a las altas tasas de interés hasta la primera mitad de 2024. Aunque las nuevas emisiones de hipotecas mejoraron un 21,3 % con respecto a los mínimos de 2023, aún estaban muy por debajo de los niveles típicos del segundo trimestre
América del Sur
América del Sur Argentina: la demanda muestra signos de estabilización, aprovechando la trayectoria positiva observada desde el inicio de 2024, aunque con un ligero aumento
Ecuador: la demanda no hipotecaria presenta un ligero aumento en comparación con el T1, lo que refleja el primer trimestre sin una caída desde 2022
Europa
Europa España: la demanda de crédito en España es estable con respecto a la primera mitad de 2023
Oceanía y Asia
Oceanía y Asia Australia: se espera que la disminución del crecimiento del crédito garantizado persista, con aperturas de hipotecas que caen un 2 % en comparación con el año pasado, lo que refleja la disminución observada en el trimestre anterior. Es probable que esta tendencia continúe debido a una reducción significativa de la actividad de refinanciamiento en comparación con el año pasado
Nueva Zelanda: la demanda de hipotecas se desvaneció en el T2, volviendo a caer de los niveles más sólidos observados a fines del año pasado y a principios de este año, en gran medida reflejando las tendencias observadas en los precios de las viviendas. La demanda de préstamos personales también fue débil en el T2 debido a que más personas creían que era un mal momento para comprar un artículo doméstico importante, con la debilidad más prominente en los prestatarios más jóvenes
India: la demanda hipotecaria continuó aumentando con un crecimiento del 8 % en la demanda en comparación con el año pasado. Los préstamos no garantizados que tuvieron un enorme aumento en el crecimiento han visto un ablandamiento en el crecimiento después del endurecimiento de las políticas monetarias por parte del banco central en un 10 %
Utilización de la tarjeta
Estados Unidos: la utilización de tarjetas de crédito es alrededor de ~21 %, 50 puntos básicos más alta que hace un año, debido al aumento de los límites de crédito, con límites totales de tarjetas de crédito un 8 % más altos que hace un año, y saldos un 8 % más altos que hace un año
Canadá: un enorme crecimiento en las nuevas emisiones junto con el aumento del límite de crédito en las nuevas tarjetas mantiene la utilización de tarjetas de crédito sin cambios
Argentina: menor utilización de tarjetas de crédito (-7 %) debido a un aumento en el límite de tarjetas de crédito, pero gastos constantes
Ecuador: la utilización de tarjetas de crédito permanece estable debido al aumento de los límites de crédito en el sector de deudas excesivas. La deuda total de tarjetas de crédito aumentó un 2,2 % en el T2 de 2024, lo que se atribuye al estancamiento persistente en la recuperación del mercado laboral
Morosidad
Estados Unidos: la morosidad de las tarjetas de crédito se acerca a los niveles previos a la pandemia después de un aumento en 2023. Las tasas de morosidad graves (más de 60 días de atraso [Days Past Due, DPD] de $, p. ej., cancelaciones) se sitúan en 1,8 %. Las nuevas generaciones siguen presentando tasas de morosidad más elevadas que las que se originaron durante la pandemia
Canadá: el saldo promedio de tarjetas de crédito por consumidor continuó creciendo a pesar de una desaceleración en el gasto de consumo. Este aumento se atribuyó principalmente a una reducción en las tasas de pago con tarjeta y los consumidores menores de 35 años de edad experimentaron la disminución más rápida en los niveles de pago con tarjeta
Brasil: la tasa de morosidad de la tarjeta de crédito permanece estable en la primera mitad de 2024, después de unos pocos trimestres de aumento
India: la morosidad de las tarjetas de crédito ha aumentado 17 puntos básicos interanualmente; el estrés de las tarjetas de crédito está aumentando en la economía india
Norteamérica
Norteamérica
Estados Unidos: la morosidad no hipotecaria continúa disminuyendo en la mayoría de los productos de préstamos, lo que indica que el aumento de la morosidad desde mediados de 2022 está disminuyendo. La morosidad hipotecaria sigue siendo menor que en los niveles previos a la pandemia. La morosidad de alto riesgo sigue siendo elevada
Canadá: A uno de cada 23 consumidores les falta un pago por al menos un producto de crédito en el T2 de 2024, en comparación con uno de cada 25 años atrás. En general, la tasa de morosidad del saldo no hipotecario se ubicó en un 1,4 % que superó los niveles máximos de 2020, y el más alto desde 2011, con un aumento del 23,4 % en comparación con el T2 de 2023
América del Sur
América del Sur Argentina: la morosidad se ha mantenido estable en la primera mitad de 2024, ya que el entorno económico está afectando la capacidad de pago
Ecuador: la tasa de morosidad de los préstamos personales ha seguido aumentando debido al deterioro de la capacidad de pago de las personas
Brasil: la tasa de morosidad para préstamos personales y para automóviles aumentó un poco, alrededor del 3 %, en comparación con el T1 de 2024
Europa
Europa Reino Unido: después de un período prolongado de crecimiento como resultado de las presiones de las tasas de interés, las tasas de morosidad hipotecaria se han estabilizado desde el comienzo del año. Esta pausa bienvenida en la tendencia ascendente sugiere que los consumidores pueden estar ajustándose al costo más alto de los préstamos. Se ha observado una estabilidad similar en las tendencias de morosidad en varios tipos de cuentas
Oceanía y Asia
Oceanía y Asia Australia: las morosidades siguen aumentando, pero son graduales. El lento aumento de las morosidades hipotecarias refleja la resiliencia demostrada por los consumidores australianos en los últimos dos años. Si el desempleo aumenta aún más, se espera que las morosidades hipotecarias aumenten más rápidamente en los próximos meses
Nueva Zelanda: las morosidades subieron a largo plazo teniendo en cuenta el entorno económico; sin embargo, los niveles del T2 de 2024 para todos los productos fueron estables (si no bajaron) en comparación con el T1 de 2024. La mayoría de los prestatarios hipotecarios han absorbido la presión, teniendo en cuenta que el nivel de morosidad de 90 días está muy por debajo del GFC y el deterioro en los últimos años está disminuyendo históricamente en niveles bajos (2016-2020)
India: la morosidad hipotecaria registró una disminución interanual de 13 puntos básicos. Los préstamos no hipotecarios registraron un aumento de 5 a 10 puntos base entre los productos, esto se debe a la mayor dinámica de demanda-oferta en el segmento de préstamos de boletos pequeños
